[연우115960]상장후 매매전략

 

♪연우/공모주/매매전략♪

 

공모주에서 기회를 찾아라!!

 

 

 

[연우 상장후 매매전략]

 

▣상장일: 2015.11.2(월) / 공모가: 25,200원

 

대표주관사: 대우증권(312,739주)과 HMC투자증권(96,227주)/인수회사SK증권(72,170주) ☞ 이들 창구의 매매동향을 주목하라!

유사기업군: APTAR,한국콜마,아모레퍼시픽,LG생활건강 주가흐름을 주목하라!

 

▣시초가 전략?

 

*Point One: (LIG넥스원 사례)공모주 투자자드들은 통상 투자금이 지나치게 많이 묶이는 것을 싫어하고 신속한 회수를 원함.

LIG넥스원은 단가가 높고 경쟁율이 낮아서 투자금이 갑자기 커져서 불안해진 투자자들이 투자금의 회수를 하기 위해

시초가에 던짐. 고가주인데다가 공모가 아래로 하락하자 손실에 대한 공포감이 증폭된 투자자들이 투매로 대응하여

순식간에 하락폭이 커짐. 반면에 적정가격에 대한 분석을 마친 고수들이 급락시점을 포착하여 매수에 나서자

순식간에 저점을 벗어나면 반등을 시도함. 시초가가 공모가를 밑돌 경우에는 단기적으로 주가 회복을 기다리는 편이 좋다는 게

업계 관계자들의 공통적인 견해다. 기업이 상장후에도 수요예측에 참여하지 못한 기관투자가를 대상으로 투자설명회 등을

진행하고 매입을 유도하기 때문에 주가 반등을 기대할 수 있다.

 

☞시초가가 공모가 아래로 급락시 여기가 바로 매수 포인트!!

 

(실제 상황)

2015.11.2 아침 시초가 28,150원....2분만에 27,500원....대부분의 공모주 투자자들 투자금회수!!

(대표주간사 대우-311,111,HMC -83,832, SK -57,987,와~거의 다 팔았네~~)

순식간에 반등시작...(35,000원을 적정가로 보았던 고수들이 매집!!)...35,900원까지 반등!!

...짧은 조정 거치며 11/3일 41,000원까지 상승(여기는 과매수 국면!!)하였다가 32,900원에 종가!!

 

☞시초가 가격을 보고 10주 단위로(시장가 매수) 10번 매수 100주만 모아서

35,000원대에만 팔았어도 50만원 수익가능했다!!!

 

*Point Two: (인포마크 사례) 경쟁율이 높은 경우 시초가는 공모가격 보다 훨씬 높게 형성되는 데

(시초가가 공모가보다 높게 형성되면 빠른 차익실현으로 출구전략을 구사하는 투자자가 대부분임),

지나치게 높은 가격에 형성될 경우 공모주 투자자들은 무조건 시장가로 매도함.

따라서 이때는 공모주를 팔고 매수시점은 인내를 가지고 기다려야함.

기다리면 시초가에 매도싯점을 놓친 투자자들이 최고가를 잊지 못하고 참다가 매도에 나서는 시점이 저점일 가능성 농후.

인포마크는 2주정도 지나서 저점 형성!!

신규 상장기업의 전체적인 주가 흐름을 보면 초기 급등-급락-점진적인 회복-박스권 등락 등의 과정이 반복되고 있으므로

급락시점을 잘 포착하는 것이 중요함!!

 

☞이 싯점이 바로 매수 포인트!!

 

*Point Three: 연우의 경우 업종기대감도 크고 경쟁율이 높았기 때문에 시초가가 높게 형성될 가능성 큼(인포마크 사례)

이럴 경우 면밀한 관찰을 통해 가격변동 패턴을 잘 파악해야함.

 

☞상장후 1~2주간 극소량 매매로 가격패턴 변동 분석 필요!!

왜냐하면 최근 중국소비재 관련 화장품 주식들이 시장에서 인기가 좋고, 높은 성장성으로 기대를 모으고 있으나

PER가 높아서 실적 부진에 빠질 경우 주가하락의 리스크는 항상 존재하므로 유의할 필요!!

 

▣적정가격?

 

-EPS: 868원(2014.12.31) / BPS 8438원(2014.12.31)

 

- 공모가: 25200원(2014년 기준 PER 29)//평균 주당평가액을 29,022원☞ 30000원 아래서는 투자해볼만!!

공동대표주관사인 <대우증권>과< HMC투자증권>은 APTAR,한국콜마,아모레퍼시픽, LG생활건강을 유사기업으로 선정했다.

이들의 지난해 연간실적과 올해 반기 실적을 기준으로 산출한 평균주가비율(PER)를 적용해

연우의 평균 주당평가액을 29,022원으로 정했다. 할인율 13.17~30.05%를 적용해 공모희망가 밴드는 20,300~25,200원으로 제시했다.

이

 

 

-수요예측 신청가격: 25200원까지가 14%이고, 나머지는 그 이상임.

 

-합리적 적정주가 35000원(하나투자 박종대 연구원:12MF PER25적용)(자료원:전자신문 201510.21 /코스인코리아닷컴 손현주 기자)

 

-목표주가 39000원으로 투자의견 매수 추천(최종경 BNK투자증권 리서치센터 연구위원 by 매경TV 2015.10.21

 

-장외시세: 35,000원(ipostock)

*직전 상장종목들이 공모가를 지키지 못하고 내려가는 종목들이 속출하는 등 최근 IPO분위기는 물량의 홍수속에 좋아보이지 않음

*분석일 현재(10/21) 장외주가는 30000원 부근에서 공방중이나 거래ㅈ는 지극히 미미한 것으로 판단함

*위의 분석결과를 토대로 연우의 투자매력도는 60점(100점 만점), 상장후 동사의 목표주가로 37,000원을 제시함(ipostock)